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機構投資人盡職治理專區
  • 發佈日期： 2024-01-02
  • 發佈單位： 綜合委員會
  • 點閱次數： 4,469

  • 機構投資人盡職治理

    近年來機構投資人占集中交易市場交易比重逐步攀升，而機構投資人匯集並運用大量資金，對市場及被投資公司影響重大，其在投資或履行受託人責任(fiduciary duty)時，應基於資金提供者(可能包含客戶、受益人或機構投資人本身之股東)之長期利益，關注被投資公司營運狀况，並透過出席股東會行使投票權、適當與被投資公司之經營階層對話與互動等，以促進被投資公司提升公司治理。在我國資本市場機構法人所佔比例持續攀升之際，機構投資人的盡職治理更顯重要。

    **簽署情形參閱網站 台灣證券交易所公司治理中心 簽署名單

二、會員公司各年度機構投資人盡職治理情形更新時間113年1月2日： 

公司名稱 年度 盡職治理 投票記錄 投票政策 各年度

議合紀錄

 遵循聲明
臺灣產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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兆豐產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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富邦產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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和泰產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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泰安產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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明台產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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南山產險 109 連結網址 連結網址 連結網址  – 連結網址
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第一產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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旺旺友聯產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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新光產險 109 連結網址 連結網址 連結網址  – 連結網址
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華南產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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國泰世紀產險 109 連結網址 連結網址 連結網址  – 連結網址
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新安產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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中信產險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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裕利安宜產險台灣分公司 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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美國國際產險台灣分公司 109 連結網址  –  –  – 連結網址
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科法斯產險
台灣分公司		 109  –  –  –  –  –
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安達產險
台灣分公司		 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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法國巴黎產險台灣分公司 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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中央再保險 109 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址 連結網址
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美國再保險

台灣分公司

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科隆再保險

臺灣分公司

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110  –  –  –  –  –
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附註：「-」表示未揭露相關資訊

  • 改善計畫及最佳實務參考案例
    • 說明：保險業機構投資人盡職治理揭露較佳評比近三年情形如下表所示。

      依數據資料顯示，國內機構投資人盡職治理資訊之揭露有明顯進步，惟相較於其他金融業仍有成長空間。 (數據資料來源：台灣證券交易所公司治理中心)

      年度 平均分數
      109年 49.03
      110年 59.23
      111年 71.05
      機構投資人盡職治理三年評比表
    • 改善建議：產險業常見揭露不佳之態樣及建議改善說明
      (所列態樣為產險業顯著低於金融業平均分數項目)

      項目 常見揭露不佳之態樣 建議改善說明
      盡職治理政策 說明如何對被投資公司進行風險評估，包含ESG相關之風險與機會，並解釋其評估方式。 針對報告書中ESG相關風險與機會將採分開呈現，說明相關評估方式與指標，以優化整體呈現方式。
      針對氣候變遷議題的風險與機會進行補充說明。
      利益衝突管理政策 說明利益衝突態樣，包含機構投資人 1.為其私利，而為對客戶或受益人不利之決策與行動或 2. 為特定客戶或受益人之利益，而為對其他客戶、受益人或利害關係人不利之決策與行動。 針對利益衝突態樣將加強說明，包含但不限於公司與客戶間、公司與員工間、員工與客戶間、公司與其他被投資公司間、公司與關係企業間等利益衝突態樣內容。
      投票政策說明出席（包含實體出席、視訊出席、採電子投票方式行使表決權）或委託出席股東會投票的原則，或考量成本效益後設定之投票權行使門檻，例如持股達一定比率或金額者始行使投票權。 對已投資標的依據保險法規定完成股東會出席、議案表決評估，並做成評估報告，而相關執行股東會權利之結果，亦依保險法規定於董事會報告執行情形。
      投票
      政策      		 投票政策說明出席（包含實體出席、視訊出席、採電子投票方式行使表決權）或委託出席股東會投票的原則，或考量成本效益後設定之投票權行使門檻，例如持股達一定比率或金額者始行使投票權。 完整說明原則及投票權行使門檻
      投票政策說明機構投資人於行使投票權之前，評估各股東會議案，必要時得於股東會前與經營階層進行瞭解與溝通。 將調整報告書呈現方式，並評估以輔以流程圖方式呈現。
      強化說明股東會前與經營層溝通事項，除現行涉及重大議案外，再增列有違反ESG疑慮之議案，若於投票前無法與經營團隊取得共識者，將不予支持。
      投票政策定義機構投資人原則上支持、反對或僅能表達棄權之議案類型，並列舉相關議案。 投票政策具體定義原則上支持、反對或僅能表達棄權之議案類型，並列舉相關議案
      投票政策聲明機構投資人並非絕對支持經營階層所提出之議案，以及反對議案的動機與標準。 有聲明且說明反對動機及標準
      盡職治理報告要素 盡職治理報告中說明報告期間(如該年度)，機構投資人投入內部資源落實盡職治理之情形。 人力、金錢、時間等所花資源統計數字，或盡職治理團隊架構圖、對員工進行盡職治理相關教育訓練或參與研討會(例如ESG、國際投票或議合實務等議題)時數等，可見機構投資人投注之資源
      議合個案執行與揭露 *定期報告議合活動，以及相關摘要數據，並重點揭露 ESG 議題之議合數據，以及依 ESG面向分類。 揭露與被投資公司議合ESG議題之統計數據(包括但不限於親自拜訪、電話訪問、電子郵件等，但不包含單純參與法說會、股東會），議合內容需為ESG 議題，且揭露ESG 各面向之議合次數
      盡職治理報告說明與被投資公司互動的議題、原因、範圍等互動、議合內容。 說明評估方式，包含議題及原因
      盡職治理報告說明互動、議合後所帶給被投資公司的影響。 將透過ESG問卷發放的方式，增加對被投資公司之ESG面向表現的檢視、溝通與議合，並舉例說明如何透過 ESG 相關議合促進被投資公司之永續承諾、表現與實際成果。
      針對列入負面表列名單之標的公司，將藉由與IR溝通議合之方式，促進標的公司朝向永續發展，並定期追蹤後續行為。
      說明列入負面表列名單之標的公司，將如何影響本公司未來投資決策。
      投票紀錄 出席或委託出席被投資公司股東會之情形。 機構投資人實體或視訊出席股東會，並於股東會中發表意見，會後於機構投資人網站揭露其發言紀錄、關注之議題等相關資訊
      逐公司、逐案揭露投票情形，並說明反對議案之理由。 對於有礙被投資公司永續發展之違反公司治理議案(如：財報不實、董監酬勞不當等)、對環境或社會具負面影響之議案(如：汙染環境、違反人權、剝奪勞工權益等)，以及對於氣候變遷, 減排淨零政策等環境影響不當之政策則不予支持, 未若有相關投資有以上所述情形, 將以隱喻該被投資公司後, 並說明反對原因。
    • 2023年機構投資人盡職治理資訊保險業揭露較佳名單(資料來源：台灣證券交易所公司治理中心) (依筆畫順序排序)
      • 中央再保險股份有限公司
      • 第一產物保險股份有限公司
      • 富邦產物保險股份有限公司
    • 盡職治理資訊揭露建議與較佳揭露案例 (資料來源：台灣證券交易所公司治理中心)
      • 機構投資人盡職治理資訊揭露建議與較佳揭露案例(2021年3月)
      • 2021機構投資人盡職治理資訊揭露評比報告